Что такое финансовое моделирование — и почему это важно
Финансовое моделирование — это аналитический процесс прогнозирования будущих результатов деятельности компании с помощью интегрированного набора финансовых отчетов — отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств. Хорошо разработанная модель количественно оценивает влияние каждого решения и позволяет руководству действовать на основе фактических данных, а не интуиции.
На практике модель отвечает на важные вопросы:
- Является ли инвестиция финансово жизнеспособной?
- Каких денежных потоков можно ожидать в ближайшие годы?
- Как будет обслуживаться долг с течением времени?
- Как изменения в допущениях влияют на стоимость собственного капитала и долгосрочную устойчивость?
Как консультанты, специализирующиеся на корпоративных финансах, мы разрабатываем передовые, прозрачные финансовые модели, которые обеспечивают владельцам, руководителям и инвесторам четкое понимание эффективности, рисков и будущих результатов. Все модели построены в Microsoft Excel в соответствии с международными стандартами и признанными передовыми практиками финансового моделирования.
Почему компаниям требуется финансовое моделирование
Финансовая модель преобразует сложную бизнес-информацию в структурированные количественные прогнозы. Она иллюстрирует, как решения влияют на:
- рентабельность
- ликвидность и платежеспособность
- кредитное плечо и кредитоспособность
- стоимость собственного капитала
- операционная и финансовая устойчивость
Модели позволяют моделировать сценарии и помогают организациям количественно оценивать последствия любого стратегического, операционного или инвестиционного решения.
Когда необходима финансовая модель
Финансовое моделирование становится решающим, когда компании необходимо оценить влияние решений или стратегических планов на будущее. Типичные варианты использования включают:
- планирование инвестиций и расширение производственных мощностей
- оценка капитальных затрат и закупка оборудования
- оценка жизнеспособности новых проектов или продуктов
- оценка кредитоспособности и подготовка к переговорам с кредиторами
- оценка бизнеса (акционерный капитал и стоимость предприятия)
- годовой бюджет и операционные планы
- оптимизация структуры затрат и анализ прибыльности
- мероприятия по реструктуризации и рефинансированию
- подготовка к проведению due diligence при сделках слияния и поглощения
Без модели решения принимаются на основе предположений. С моделью они основаны на количественных, прозрачных результатах.
Кому выгодны наши модели
- производственные и торговые компании
- компании сферы услуг
- инвесторы и инвестиционные фонды
- собственники, готовящиеся к продаже, рекапитализации или приобретению
Что вы получаете с помощью финансового моделирования SEECAP
- Интегрированные прогнозы на 3–5 лет — полностью связанные прогнозы прибыли и убытка, баланса и отчета о движении денежных средств — автоматически обновляются при изменении допущений.
- Прогнозирование денежных потоков и анализ ликвидности — модель определяет, может ли компания удовлетворить операционные потребности, инвестиционные требования, обслуживание долга и выплату дивидендов.
- DSCR и анализ кредитоспособности — мы рассчитываем DSCR и структурируем модель в соответствии с ожиданиями кредитора и методологиями кредитования.
- Оценка инвестиций — мы учитываем капитальные затраты, операционные денежные потоки, налогообложение, сроки, ставки дисконтирования, факторы риска и чувствительность для обеспечения надежной оценки инвестиций.
- Оценка собственного капитала и предприятия — мы применяем DCF, NPV, IRR и другие международно признанные методы оценки.
- Информационные панели и визуализация ключевых показателей эффективности — модели включают информационные панели, ключевые показатели эффективности, оповещения и диаграммы уровней управления для быстрого принятия обоснованных решений.
Наша методология моделирования
- Сбор данных и понимание бизнеса — мы анализируем вашу бизнес-модель, исторические данные, структуру затрат, финансирование и отраслевую специфику.
- Определение ключевых допущений — движущие силы дохода, маржа, операционные расходы, капитальные вложения, налогообложение, структура долга, оборотный капитал и операционный цикл.
- Построение прозрачной и связной модели — модель воспроизводит реалии бизнеса с помощью четкой логики и понятной структуры.
-
Тестирование и валидация
- проверка согласованности формул
- стресс-тестирование экстремальных переменных
- сценарный анализ
- анализ чувствительности
- Окончательная поставка — мы предоставляем полную модель, готовую для кредиторов и инвесторов.
Применяемые нами аналитические методы
- анализ коэффициентов (прибыльность, кредитное плечо, ликвидность)
- анализ ДюПонта
- анализ чувствительности
- анализ «что-если»
- анализ сценариев (базовый, оптимистичный и пессимистичный)
- моделирование методом Монте-Карло (по мере необходимости)
- анализ безубыточности
- прогнозы свободного денежного потока (FCF/FCFE/FCFF)
- оценка DCF, NPV и IRR
- DSCR и анализ кредитоспособности
Эти методы обеспечивают надежную информацию и достоверность при принятии решений.
Отрасли, которые мы поддерживаем
- производство
- оптовая, розничная торговля и дистрибуция
- ИТ и технологии
- логистика и транспорт
- профессиональные услуги
- сельское хозяйство и производство продуктов питания
- консалтинговые фирмы
- энергетические и промышленные проекты
Мы адаптируем каждую модель к финансовым характеристикам соответствующей отрасли.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Сколько времени требуется для создания модели?
- Обычно 7–20 рабочих дней, в зависимости от сложности.
- Какую информацию нам необходимо предоставить?
- Финансовые отчеты, операционные данные, планы роста, сведения об инвестициях и займах.
- Подходят ли ваши модели банкам и инвесторам?
- Да. Наши модели соответствуют ожиданиям кредиторов и институциональных инвесторов.
- Вы предлагаете обучение?
- Обучение включено и охватывает предположения, результаты, сценарии и структуру модели.
- Можно ли расширить модель позже?
- Да. Модель является модульной и может быть расширена за счет дополнительных сценариев, займов, проектов или ключевых показателей эффективности.